如果说AI正在取代人工，让打工者感到无奈，那么人形机器人的迅速迭代与逐步参与工作，或许将更令我们始料未及。
大家是否还记得不久前在英伟达GTC大会上，几款人形机器人成了众人瞩目的焦点？黄仁勋在会上详细介绍了几款机器人，以及英伟达开发的全球首个机器人大模型。如果说英伟达的上一个万亿市值依靠的是GPU和算力，那么要实现下一个万亿市值并保持持续增长，机器人开发与赋能必将成为重要助力。敏锐的AI从业者可能开始意识到，机器人行业或有望成为下一个算力输出，而这并非空洞之言。
大模型与AI的迅猛发展正成为训练机器人，特别是人形机器人的理想辅助工具。尽管这一行业的“基础建设”仍处于初级阶段，但一旦核心技术得以突破，发展机遇的到来将促使产业链实现飞跃发展。
去年的12月底，优必选在香港联合交易所上市，成为“人形机器人第一股”，并且在交易所历史上首次由机器人完成了敲锣仪式。就在不久前的3月28日，优必选发布了2023年度业绩报告，这是其正式上市后的首份年报。尽管营收增长幅度有限，但亏损收窄对行业来说是个好消息。
自去年年底以来，机器人行业受到了广泛关注。为什么产业领军人纷纷加入机器人行业？无他，AI已在替代人工的进程中，下一个机器人取代人工的时代或许已经悄然来临。未来，我们将更加直观地感受到人形机器人在多个行业的应用。
「机器人第一股」的首年财报表现如何？
2022年，特斯拉正式推出人形机器人——擎天柱Optimus，标志着人形机器人热度的回暖，甚至出现了爆发式增长。然而，由于行业发展面临的历史难题尚未解决，行业一度出现平息迹象。直到去年底，随着AI和大模型的飞速发展，再次点燃了机器人赛道。
机器人行业正在加速发展，越来越多的新项目和初创公司受到关注。显然，ChatGPT所代表的通用人工智能革命，为具备“具身智能”特性的人形机器人训练提供了更多可能性。
就在英伟达GTC大会后的不久，马斯克于2月24日分享了Optimus（擎天柱）的最新视频。在视频中，Optimus步态稳健，行走姿态愈加人性化，转向流畅且无机械僵硬感，更为重要的是，转向时依旧保持前行。
在国内，优必选是机器人赛道上的“老将”。自2012年成立以来，优必选经过多年的发展，从伺服驱动器的机器人零件起步，逐渐成为机器人领域的领先企业。尽管在一些关键技术上仍处于初级阶段，但凭借多年的技术积累，公司展望依然光明。
那么，上市后的优必选表现如何？对于整个机器人行业而言，优必选的盈利与否直接关系到行业的发展信心。
根据优必选的年报，2023年总收入达10.55亿元，同比增长4.7%；经调整EBITDA亏损5.15亿元，与去年相比有所收窄。智慧物流业务贡献了3.89亿元的收入，同比增长47.9%；而消费级机器人及其他硬件则贡献了2.53亿元，增幅高达91.5%。
从整体来看，尽管2023年营收仅有小幅增长，但物流及机器人相关业务的增速相对较快，整体亏损也有所收窄。与以往的数据相比，优必选的业绩表现可谓平稳。公司在2020至2022年的营收规模分别为7.4亿元、8.2亿元和10.1亿元；经调整的净利润分别为-6.4亿元、-7.6亿元和-7.8亿元，虽然亏损有所扩大，但今年却止步并收窄。
亏损的小幅收窄也与优必选不断增加的研发投入有关。2023年，优必选的研发支出为4.9亿元，同比增长14.5%，占年总营收的46.4%；四年间平均研发投入超过50%。对于机器人企业来说，研发实力是核心竞争力，烧钱是行业的普遍现象。值得欣慰的是，自去年以来，机器人行业热度持续攀升，市场认可度和接受度得到了扭转。此外，研发投入带来的成效也非常明显。
以优必选为例，截至2023年12月31日，优必选已拥有2100余项与机器人及人工智能相关的全栈式技术专利，较2022年增长31.25%。其中，1200多项为发明专利，占比57%，400多项为海外专利，占比近20%。在本月初，优必选的股价经历了一轮暴涨，尽管该公司市场份额并不占优，根据招股书披露，优必选在中国智能服务机器人及解决方案产业中排名第三，仅占2.8%的市场份额。短期内的波动更多是资金炒作的结果，但不容忽视的是，资本对机器人赛道的态度已发生了明显转变，从原先的停滞和犹豫，转向了积极关注。
然而，目前机器人市场的集中度仍然较低，因此还需关注公司的业务前景，换句话说，是考量其场景化应用的长期潜力。
要增长还得看应用
根据黄仁勋在GTC大会上的介绍，英伟达与比亚迪将在机器人开发应用方面展开更多合作。早在这之前，英伟达就已与比亚迪展开合作，为其打造汽车和工厂的数字双胞胎，助力汽车自动驾驶业务。未来，双方将在基于英伟达ISSAC平台的仓库自动机器人研发上深化合作。
显然，英伟达希望能成为机器人量产的上游供应商，凭借其在算力算法、软硬件开发领域的积累，成为AI机器人行业的“黄埔军校”，为不同行业的机器人研发提供适配系统并帮助训练机器人。
在机器人赛道，尤其是人形机器人的细分领域，各大巨头已纷纷加码投资。特斯拉的人形机器人“擎天柱”早已吸引了大量关注，而OpenAI、微软、亚马逊等也在加紧布局这一领域。
大佬们的关注推动了机器人领域的再次升温，这与过去一年大模型与AI的迅速发展密切相关。随着各大模型的快速迭代，模仿学习、强化学习等算法的日益成熟，机器人领域也直接受益，特别是人形机器人的发展迎来了突破。
在人形机器人相关的多个细分领域，这类具有更接近人类体型的机器人，更容易实现多样化的操作协同能力，但同样需要大量数据来进行训练。AI技术的支持为通用人形机器人的训练提供了海量数据基础。
例如，亚马逊的人形机器人Digit已在仓库内进行物料筛选与搬运工作。而备受瞩目的人工智能机器人公司Figure AI，其自主开发的Figure 01在OpenAI大模型的加持下，已在商业层面取得实际进展，其AI和机器人技术已经开始融入宝马斯巴坦堡汽车工厂的生产线上。
同样被称为“人形机器人第一股”的优必选，旗下的Walker S产品也已经在蔚来汽车工厂进行“实训”。优必选于2月22日发布的实训场景中，Walker S能够顺畅完成门锁质检、安全带检测及车灯盖板检测等任务，从视力、行走到手部动作都十分流畅。
业内人士认为，对于智能汽车、生物医疗等行业而言，这些行业的机器人相关技术已经有所突破，之前也具有付费基础，并且市场空间广阔、付费能力强，因此人形机器人在这些领域可能会迎来新的发展机遇。此外，大规模行业、完整产业链也将为人形机器人创造更多应用场景。
一个新事物真正落地，解决应用场景问题才能让中下游企业获益。一旦人形机器人在具体应用场景上解决了使用成本、潜力等问题，预计在各行各业的应用将更加广泛。
尽管实现真正的具身智能可能还需要时间，毕竟人形机器人的供应链尚不成熟，但一旦行业发展趋势明确，谁能抓住供应链发展的机遇，或许就将找到通往AI世界的下一张入场券。